Les hyperscalers sont la nouvelle épine dorsale de l’infrastructure mondiale
Autrefois, les hyperscalers n’étaient qu’un élément parmi d’autres du paysage du cloud. Aujourd’hui, ils constituent l’épine dorsale de l’économie numérique. Des entreprises comme AWS, Microsoft et Google se chargent de la plupart des tâches lourdes, soit près de 70 % de la demande mondiale en centres de données, selon l’indice mondial des centres de données 2025 de DC Byte. Ce n’est pas un détail, c’est une réalité qui définit le marché.
Ces entreprises ne se contentent pas de louer des ressources informatiques. Elles déterminent où les gouvernements construisent les infrastructures, où les services publics modernisent leurs réseaux et où les capitaux circulent. Leurs stratégies de construction et de location déterminent si une ville obtiendra ou non une meilleure capacité électrique. La mise à jour ou non des lois sur la souveraineté des données. Si les viviers de talents se développent dans les nouveaux centres technologiques ou s’enlisent dans les anciens.
Si vous dirigez une entreprise qui touche à l’infrastructure cloud, ou qui en dépend, alors les décisions relatives aux hyperscalers se trouvent dans votre chaîne de valeur. Pas à la périphérie, au centre. Les décisions relatives au lieu de construction, à l’allocation des capacités et à la hiérarchisation des charges de travail influencent déjà vos coûts d’exploitation et vos options d’expansion géographique. Il s’agit d’un remaniement du pouvoir numérique mondial. Prêtez-y attention.
La question n’est donc pas de savoir s’il faut s’inquiéter des hyperscalers, mais plutôt de savoir comment placer son entreprise dans cette nouvelle chaîne d’approvisionnement numérique. La question est : « Comment placer notre entreprise dans cette nouvelle chaîne d’approvisionnement numérique, en amont et non en aval ? »
Le risque d’entreprise est désormais lié à la stratégie hyperscalaire
La montée en puissance des charges de travail pilotées par l’IA a contraint tous les grands fournisseurs de cloud à se lancer dans une course à l’infrastructure d’un nouveau genre. Contrairement à ce qui se passait il y a cinq ans, il ne s’agit plus de volume de centres de données, mais de sécurisation de l’alimentation et de verrouillage des constructions à haute densité avant que la concurrence ne le fasse. Cela déplace le risque du côté du fournisseur vers le vôtre.
À l’heure actuelle, les hyperscalers souscrivent des contrats d’électricité et réservent des terrains 24 à 36 mois avant la mise en service des sites. Lorsqu’ils agissent de la sorte dans les grandes métropoles, ils prennent les meilleures places à la table avant l’appel du dîner. Si votre entreprise est à la recherche de capacité cloud dans l’une de ces régions à guichets fermés, vous devez maintenant faire des choix en fonction de ce qui reste, comme déplacer les charges de travail vers des régions plus éloignées, ce qui pourrait avoir un impact sur la latence, la conformité ou la préparation à la reprise après sinistre.
McKinsey a déjà signalé le changement, l’IA nous pousse vers une nouvelle frontière de centres de données à haute densité. Goldman Sachs Research est encore plus direct. Selon ses prévisions, la demande en énergie des centres de données devrait augmenter de 165 % d’ici à 2030. Ce n’est pas graduel. C’est exponentiel.
Et une grande partie de cette augmentation de la demande provient d’un petit nombre d’acteurs extrêmement importants. DC Byte indique que les hyperscalers sont la force dominante de cette tendance. Vous n’achetez plus seulement des services cloud, vous héritez des contraintes opérationnelles et de l’empreinte géopolitique de ces entreprises.
Les dirigeants de C-suite doivent comprendre que la mise à l’échelle sûre et intelligente implique désormais plus qu’une stratégie d’architecture cloud. Il s’agit de suivre les mouvements des hyperscalers, de savoir où ils construisent, comment ils gèrent l’énergie et la réglementation, et quel délai d’exécution est réellement nécessaire. Car une fois qu’ils ont verrouillé une zone géographique, votre marge de manœuvre se réduit. Et votre exposition augmente.
L’énergie est désormais la première contrainte
Aujourd’hui, le principal goulot d’étranglement de l’infrastructure numérique est l’énergie. Ce n’est pas le terrain. Ce n’est pas la fibre. C’est l’accès aux services publics, tout simplement. La demande en matière de cloud a dépassé la planification énergétique traditionnelle. Il est désormais courant que la construction de centres de données à grande échelle soit retardée de plusieurs années, simplement pour être raccordée au réseau.
En Virginie du Nord, le marché des centres de données le plus encombré au monde, Dominion Energy a déclaré publiquement que les projets de grande envergure pourraient nécessiter jusqu’à sept ans pour obtenir l’autorisation de connexion au réseau. Il s’agit d’un centre mature. Construire ici signifiait autrefois un accès rapide à une alimentation électrique et à une connectivité de classe mondiale. Aujourd’hui, la liste d’attente est réelle et ne cesse de s’allonger.
Cela est important au niveau stratégique. Les entreprises ne peuvent plus s’appuyer sur des hypothèses antérieures, comme la possibilité d’ajouter des capacités dans un métro chaque fois que cela est nécessaire. La réalité d’aujourd’hui, c’est que les grandes entreprises bloquent les terrains et l’énergie longtemps à l’avance. La capacité est souvent vendue avant même qu’un seul coup de pelle ne soit donné. Ce n’est pas une exagération. Les taux d’inoccupation dans les principales métropoles sont désormais inférieurs à 1 %, ce qui signifie que la plupart des capacités sont déjà occupées des années avant d’être opérationnelles.
Les conseils d’administration des entreprises doivent comprendre que la planification de l’alimentation électrique doit précéder la planification du site. Lors de l’évaluation de l’expansion du cloud ou de la périphérie, l’analyse des risques doit commencer par la préparation des services publics locaux et la pré-attribution par les hyperscalers. Sinon, vous réagissez à la pénurie au lieu de la planifier. Il ne s’agit pas seulement d’informatique, mais d’une stratégie d’infrastructure au niveau du conseil d’administration.
La croissance des centres de données se décentralise, nouvelles régions, nouveaux playbooks
L’essor des centres de données ne se limite plus aux plaques tournantes traditionnelles. Un remaniement régional est en cours.
Aux États-Unis, la Virginie du Nord domine toujours en termes de capacité existante. Mais la courbe de croissance est en train de changer. Des États comme la Géorgie, la Caroline du Nord et l’Alabama prennent le relais, offrant des terrains moins chers, des autorisations rapides et des services publics proactifs. Les hyperscalers comme AWS, Meta, Google et Microsoft investissent déjà massivement dans la région. Ces premières initiatives attirent les acteurs de l’écosystème, les fournisseurs, les services publics locaux et la main-d’œuvre qualifiée, et accélèrent les investissements de la deuxième vague.
L’Asie-Pacifique présente une situation similaire. Les principaux marchés comme Singapour, Hong Kong, Tokyo et Sydney sont à court d’espace et de puissance. L’expansion d’Hyperscaler se déplace vers des endroits comme Johor, Jakarta, Bangkok et les principales métropoles indiennes. Ces sites deviennent plus attractifs grâce aux incitations du cloud public et à un meilleur alignement des gouvernements sur la stratégie numérique.
En Europe, si vous ne regardez encore que le FLAP-D (Francfort, Londres, Amsterdam, Paris, Dublin), vous travaillez avec le GPS d’hier. Ces marchés sont confrontés à une réglementation stricte, à une capacité de réseau limitée et à des obstacles à la planification. L’attention se déplace rapidement vers Milan, l’Espagne, la Pologne et les pays nordiques. À Montereau, en France, un projet à grande échelle de 4 milliards d’euros est en train de voir le jour sur le site d’une ancienne centrale à charbon, avec le soutien d’EDF et d’OpCore. De telles initiatives intelligentes s’appuient sur l’infrastructure existante et offrent des avantages évidents en matière d’ESG.
Les marchés du Moyen-Orient et de l’Afrique, tels que les Émirats arabes unis, l’Arabie saoudite, le Nigeria et le Kenya, évoluent rapidement. Les politiques gouvernementales favorables et l’amélioration de la connectivité en font des options pour les constructions pan-régionales, offrant plus de contrôle sur les conditions réglementaires et le mix énergétique.
Si vous gérez une infrastructure, cette décentralisation ne doit pas être considérée comme une complexité, mais comme une opportunité. Vous disposez désormais de plus de moyens pour façonner l’empreinte de votre infrastructure. Mais le mélange de risques, d’incitations et de performances en matière de latence varie considérablement. Vous avez besoin d’une stratégie localisée basée sur les charges de travail prioritaires, et non sur des hypothèses. Les règles du jeu ont déjà changé. Il s’agit maintenant de rester dans la course.
La politique et la durabilité déterminent désormais où et à quelle vitesse vous pouvez construire.
La réglementation gouvernementale n’est plus seulement une case à cocher de conformité. Elle détermine directement le rythme et l’emplacement des infrastructures. Sur les marchés des centres de données, la politique détermine ce qui est construit, où et dans quel délai. Les pays et les régions renforcent les normes énergétiques et environnementales, tout en offrant des incitations pour attirer les investissements dans les hyperscalers.
L’Allemagne est un bon exemple. La loi sur l’efficacité énergétique (EnEfG) impose des seuils minimaux d’efficacité, des objectifs progressifs en matière d’énergies renouvelables et l’intégration de la réutilisation de la chaleur résiduelle dans la planification des installations. Il ne s’agit pas de lignes directrices suggérées, mais d’obligations légales qui modifient la portée et le coût des projets dès le premier jour. Au Royaume-Uni, les autorités de régulation privilégient les projets prêts à démarrer pour accéder au réseau. Les retards et les projets spéculatifs ne sont plus récompensés.
Dans les pays nordiques, les incitations fiscales sont directement liées à des mesures de durabilité telles que l’utilisation de la chaleur résiduelle et des énergies renouvelables. Il s’agit là d’un alignement politique intelligent, qui crée des attentes claires pour les promoteurs et les investisseurs. Aux États-Unis, la réglementation est fragmentée. Les États du Sud-Est agissent rapidement en proposant des exonérations fiscales, des tarifs d’électricité avantageux et des autorisations accélérées. C’est en partie pour cette raison que des entreprises comme Google, AWS et Meta construisent agressivement dans ces États.
L’Europe du Sud se réveille également. Des marchés comme l’Italie et la Pologne sont en train de restructurer les lois sur le zonage et l’accès au réseau électrique pour servir d’options de débordement pour les capacités qui se déversent de Francfort, d’Amsterdam et de Paris. L’évolution des politiques dans ces pays crée des couloirs plus calmes mais vitaux pour les nouvelles capacités, en particulier pour les charges de travail paneuropéennes.
Le principal enseignement pour les cadres dirigeants est le suivant : la croissance des infrastructures est désormais limitée par les politiques. Les objectifs ESG ne sont plus des déclarations de conseil d’administration mais des exigences opérationnelles. Si votre stratégie implique la mise à l’échelle des services cloud ou numériques, que ce soit à l’échelle régionale ou mondiale, alors la politique locale et le droit de l’énergie doivent faire partie de votre ADN de planification de l’infrastructure. Si ce n’est pas le cas, vos calendriers ne seront pas en phase avec la réalité.
Les lacunes en matière de main-d’œuvre et de chaîne d’approvisionnement ralentissent la construction et augmentent les coûts
La dynamique de la main-d’œuvre et de la chaîne d’approvisionnement est devenue un élément fondamental de la stratégie à grande échelle. Il ne s’agit pas d’un problème d’embauche, mais de capacité. Les personnes et les pièces nécessaires au déploiement de campus de plusieurs mégawatts ne sont pas disponibles au rythme de la croissance de la demande.
Aux États-Unis, les rapports estiment qu’une pénurie de 439 000 travailleurs de la construction sera nécessaire en 2024 pour répondre aux plans de développement des centres de données. Même si la demande est forte, la contrainte immédiate est la main-d’œuvre qualifiée, en particulier les spécialistes tels que les ingénieurs électriciens et les équipes structurelles formées pour les infrastructures critiques. Le gouvernement britannique investit 600 millions de livres sterling pour combler les lacunes de sa propre main-d’œuvre dans le secteur de la construction, reconnaissant la persistance des postes vacants qui ralentissent tout, de la préparation du site à la mise en service.
Mais il ne s’agit pas seulement de personnes, il s’agit aussi de pièces. L’allongement des délais de livraison des équipements critiques tels que les transformateurs, les appareillages de commutation et les systèmes de refroidissement industriels a pour effet d’allonger les cycles de construction standard à des durées insoutenables. Des projets qui prenaient auparavant 18 à 24 mois sont désormais réalisés en 30 à 36 mois, voire plus, même lorsque le capital est déjà engagé.
Ces décalages augmentent le risque pour les promoteurs et les investisseurs. Lorsque le risque augmente, le coût du capital augmente également. Cette hausse est répercutée sur les grandes entreprises, puis sur les clients finaux. Si votre entreprise s’appuie sur des charges de travail dans le cloud qui nécessitent une infrastructure dédiée, riche en GPU ou gourmande en énergie, vous êtes exposé à ces retards, que vous les voyiez ou non.
Pour les dirigeants, il s’agit d’une alerte claire. Vous ne pouvez pas supposer que les délais de disponibilité de l’infrastructure tiendront. Vous avez besoin de modèles de déploiement actualisés, basés sur des contraintes réelles et non sur des précédents historiques. Les portefeuilles de projets doivent également être suffisamment souples pour pouvoir changer de site si des goulets d’étranglement apparaissent au niveau de la main-d’œuvre ou de l’équipement. La mise à l’échelle ne dépendra plus seulement de la demande, mais aussi de la bande passante d’exécution.
La prélocation et les constructions spécialisées limitent la flexibilité des entreprises
Les hyperscalers s’assurent des capacités bien avant que le béton ne soit coulé. Sur les marchés de premier plan, des campus entiers sont fréquemment pré-loués, parfois même avant que des annonces publiques ne soient faites. Ce niveau d’engagement préalable donne à l’hyperscaler un avantage en matière de planification de la capacité. Pour les entreprises, il limite la flexibilité.
L’accès à la bonne plate-forme dans le bon métro s’accompagne désormais de délais plus longs et de conditions plus strictes. Le prix des locations d’Hyperscaler à Londres, par exemple, a augmenté d’environ 30 % cette année, ce qui indique clairement que la disponibilité se resserre rapidement et que la pression sur les coûts se déplace vers l’aval. Mais le problème ne se limite pas au prix.
Les installations construites sur mesure, en particulier celles qui sont optimisées pour l’IA ou les charges de travail à haute densité, ont tendance à être profondément alignées sur l’architecture d’un hyperscaler. Ce type d’alignement peut accélérer les performances à court terme, mais réduit souvent la capacité d’une entreprise à déplacer les charges de travail entre les fournisseurs de cloud par la suite. Alors que la demande d’infrastructures prêtes pour l’IA augmente, nous constatons une hausse rapide des personnalisations qui enferment les utilisateurs dans un environnement de cloud unique.
Cela a une incidence sur la stratégie de l’entreprise. Les entreprises qui adoptent des contrats de prélocation hyperscaler risquent de limiter sans le savoir leurs options multi-cloud et de réduire leur pouvoir de négociation futur. Cela réduit la capacité d’adaptation, à un moment où la distribution dynamique de la charge de travail est essentielle pour la performance, la conformité et le contrôle des coûts.
Les dirigeants doivent être conscients de ce qui est échangé. La vitesse et l’échelle offertes par les déploiements d’hyperscalers spécifiques aux partenaires s’accompagnent de contraintes à long terme. Vous devrez évaluer si les avantages d’une infrastructure personnalisée l’emportent sur la perte d’options multiplateformes. Plus important encore, cette évaluation doit avoir lieu rapidement, car lorsque la capacité se fera rare, les autres solutions ne seront peut-être plus envisageables.
Le boom des infrastructures alimenté par l’IA définit les cinq prochaines années
L’IA entraîne une demande incessante de capacité pour les centres de données. Les hyperscalers ne se contentent pas d’augmenter leur capacité, ils le font rapidement, et souvent en recourant au financement par l’emprunt pour respecter les délais. Ce rythme met en mouvement les cinq prochaines années de la stratégie cloud des entreprises. Que vous adoptiez l’IA maintenant ou plus tard, vous pénétrez dans un environnement d’infrastructure déjà sous pression.
L’équilibre des forces dans le cloud d’entreprise a changé. Les hyperscalers contrôlent des îlots croissants de matériel optimisé pour l’IA, des racks à forte densité énergétique et des infrastructures spécifiques à chaque site. C’est là que le calcul haute performance vivra dans un avenir prévisible. Si vous attendez de la capacité ou des tarifs plus bas, vous risquez de vous retrouver bloqué.
Michael Intrator, PDG de CoreWeave, a parlé ouvertement des retards d’infrastructure lors d’une conférence téléphonique avec des analystes. Il a indiqué que « tandis que nous connaissons une demande incessante pour notre plateforme, les développeurs de centres de données de l’ensemble du secteur subissent une pression sans précédent sur les chaînes d’approvisionnement ». CoreWeave lui-même a été confronté à des revers dus à des développeurs tiers qui n’ont pas respecté les délais. Il ne s’agit pas d’un cas isolé. Il reflète ce que les opérateurs et les fournisseurs de l’ensemble du secteur connaissent, à savoir une main-d’œuvre restreinte, des équipements retardés et des goulets d’étranglement au niveau de l’infrastructure.
Toute entreprise qui prévoit d’adopter l’IA ou d’étendre les charges de travail dans le cloud a besoin d’une évaluation sérieuse du calendrier. Les cycles de construction, autrefois prévisibles, sont désormais fluides. Il ne s’agira pas d’attendre que les taux du marché se stabilisent, mais de verrouiller l’accès au plus tôt et de construire en fonction de ce qui est possible, et non de ce qui est idéal.
D’un point de vue stratégique, le moment est venu d’intégrer les réalités de l’infrastructure dans les décisions du conseil d’administration. L’IA, l’architecture cloud, la politique ESG et les facteurs géopolitiques convergent. Les entreprises gagnantes seront celles qui construiront tôt, sécuriseront des options flexibles et planifieront avec une visibilité claire sur les contraintes. La stratégie cloud est désormais une équation de pouvoir, de politique et de personnes, et elle évolue rapidement.
En conclusion
Les hyperscalers ne se contentent pas de modifier le cloud, ils sont à l’origine de tous les changements structurels majeurs qui en découlent. Les pénuries d’énergie, les goulets d’étranglement politiques et les déficits de main-d’œuvre ne sont plus des aspects secondaires de l’infrastructure, mais des contraintes directes qui pèsent sur votre capacité à évoluer, à se déplacer rapidement ou à exécuter à moindre coût.
La stratégie d’entreprise en matière de cloud est désormais indissociable de la planification du réseau électrique, des cadres réglementaires et de la stabilité de la chaîne d’approvisionnement. Vous devez la traiter comme une planification d’infrastructure critique, et non comme une simple acquisition de technologies de l’information.
Chaque centre de données en cours de construction, chaque réseau en cours de modernisation, chaque politique en cours d’adoption façonne votre capacité, influence votre temps de latence et détermine votre exposition. L’infrastructure dont vous dépendez est déjà verrouillée, souvent des années à l’avance, par des entreprises de grande envergure qui cherchent à obtenir le premier accès. Si vous ne faites pas partie de cette équation dès le début, vous devrez réagir plus tard.
Les dirigeants doivent dès à présent intégrer l’optionnalité dans les décisions relatives à l’infrastructure. Cela signifie qu’il faut aligner les objectifs ESG sur les régions dans lesquelles vous pouvez vous développer. Cela signifie qu’il faut surveiller où les chaînes d’approvisionnement se resserrent et où les grandes entreprises s’installent ensuite. Et cela signifie qu’il faut repenser les calendriers, car sur ce marché, un horizon de trois ans n’est pas très éloigné.
Les entreprises qui agissent tôt, se positionnent intelligemment et restent attentives à la réalité du terrain, et non aux prévisions, seront celles qui évolueront de manière fiable. Toutes les autres seront en concurrence pour ce qui restera.
