Tarifs avantageux en cyber, mais le risque pourrait remonter

Les primes d’assurance cybernétique baissent, mais ce n’est pas tout

Selon les dernières données de Lockton, les primes d’assurance cyber sont en baisse dans tous les domaines, de 11 % en moyenne. Cette baisse est significative. Cela signifie que les entreprises paient moins pour se protéger contre davantage de cyberattaques. Cela ne devrait pas avoir de sens, mais c’est pourtant le cas, si vous comprenez le contexte dans son ensemble.

À l’heure actuelle, le marché est inondé d’acteurs. Les assureurs ont augmenté leur capacité, élargi leur appétit pour le risque et amélioré leurs modèles de souscription. La concurrence est forte, ce qui fait baisser les primes. Nous nous trouvons dans un marché d’acheteurs où, même avec des incidents plus fréquents et plus complexes, les prix continuent de baisser.

D’un point de vue stratégique, cet environnement donne aux directeurs financiers et aux directeurs informatiques une grande marge de manœuvre pour optimiser les budgets. Vous payez moins par dollar de couverture. Cette différence peut être réorientée vers l’amélioration des systèmes ou la mise à l’échelle de votre architecture cloud en toute sécurité. Mais ne vous y trompez pas : plus de risques, moins de primes, ce n’est pas forcément durable. Les sinistres n’ont pas encore été rattrapés. Le marché n’a pas pris en compte l’exposition qui est susceptible d’apparaître à la suite de violations cybernétiques au cours des années précédentes. Les demandes d’indemnisation arrivent lentement, en particulier dans les régions où les litiges sont nombreux, comme les États-Unis.

Alors oui, les primes sont en baisse. C’est positif à court terme. Mais les équipes dirigeantes doivent rester conscientes de ce qui pourrait se produire lorsque des demandes d’indemnisation différées apparaîtront au cours des 24 à 36 prochains mois. La tarification de l’assurance est une boucle de rétroaction liée à des incidents réels, et non à des projections.

Le marché restera favorable aux acheteurs jusqu’en 2026, utilisez-le

Si vous achetez pour la première fois, ou si vous êtes en train de réviser votre cyberpolitiquela fenêtre qui s’ouvre entre aujourd’hui et 2026 vous permet de contrôler la situation. C’est rare sur les marchés de l’assurance, mais à l’heure actuelle, dans le domaine des cyber-risques, cette tendance se confirme.

Les assureurs maintiennent des taux bas. Ils rivalisent pour attirer les clients en proposant des conditions plus larges, des options de couverture multiples et une plus grande souplesse dans la structure des polices. L’augmentation de la capacité disponible signifie que l’acheteur dispose d’un plus grand pouvoir de négociation. Dans le cadre de conversations avec votre assureur basées sur le risque, vous avez désormais un moyen de pression, si vous pouvez démontrer que votre risque est maîtrisé.

Dans le même temps, la couverture s’est améliorée. Vous n’obtenez pas seulement un bon taux, vous bénéficiez d’une protection plus pertinente. Cela reflète directement une souscription plus intelligente et une meilleure compréhension du risque numérique. Si votre entreprise a investi dans la résilience, la segmentation du réseau, de solides contrôles d’accès, un plan clair de réponse aux incidents, alors vous serez traité comme un meilleur risque, et le marché le reflète dans son offre.

Carlo Ramadoro, responsable de la cybernétique et de la technologie chez Lockton, l’a clairement expliqué : les assureurs proposent des tarifs historiquement compétitifs pour 2025 et 2026, alors même que les incidents augmentent en ampleur et en gravité. Cela va à l’encontre de ce que l’on pourrait penser, à savoir qu’une menace plus importante devrait se traduire par des coûts plus élevés. Mais comme le marché est saturé d’assureurs et de souscripteurs qui s’empressent d’obtenir des contrats, la tarification résiste, pour l’instant.

Il est judicieux de considérer cette situation comme une occasion de revoir les limites, d’ajuster les franchises et de moderniser les caractéristiques des polices d’assurance. Ne prenez pas vos aises, optimisez. Il ne s’agit pas seulement de s’assurer contre le risque. Il s’agit de structurer la police de manière à ce que le risque matériel soit compris, hiérarchisé et assorti d’un cadre de réponse. C’est ce que l’on appelle la continuité de l’activité des cadres. Profitez de la marge que vous offre le marché, elle ne durera pas éternellement.

Les sinistres rattrapent leur retard, prévoyez une pression sur les primes d’ici 2027

À l’heure actuelle, les primes sont peu élevées et la couverture est large. C’est une bonne chose, mais ce n’est pas tout. Les sinistres des années antérieures se développent, ce qui ne sera pas sans conséquence. L’assurance ne se limite pas à ce qui se passe aujourd’hui. Il s’agit aussi de savoir comment les pertes d’hier se manifestent au fil du temps. Dans le cas de l’assurance cybernétique, ce décalage est réel.

De nombreuses pertes liées à des incidents survenus en 2023 et 2024 ne se sont pas encore matérialisées. Ces demandes d’indemnisation sont complexes. Elles impliquent souvent de longues procédures judiciaires, des amendes réglementaires ou une interruption prolongée des activités. Et la plupart de ces problèmes prennent du temps à être résolus. Cela signifie que les assureurs n’ont pas encore déterminé exactement le coût de ces premières années de souscription. C’est particulièrement vrai aux États-Unis, où les litiges et la surveillance réglementaire amplifient les retombées financières.

Carlo Ramadoro, responsable de la cybernétique et de la technologie chez Lockton, a clairement indiqué que la stabilité actuelle du marché pourrait ne pas durer. Il a souligné que les pertes accumulées au cours des années précédentes, en particulier sur les marchés américains, constituaient un facteur de risque important. Lorsque ces pertes seront comptabilisées, la rentabilité pourrait en pâtir. Dans ce cas, les primes s’ajusteront, peut-être de manière brutale, mais M. Ramadoro a également laissé entendre qu’une correction ne serait probablement pas une répétition du pic de 2020.

Pour les équipes dirigeantes, il s’agit d’un signal. On ne peut pas supposer que les primes basses d’aujourd’hui se maintiendront au-delà de 2026. Les équipes chargées des achats stratégiques doivent tenir compte de la probabilité d’une correction du marché vers 2027. L’obtention d’accords pluriannuels, l’évaluation de la planification budgétaire à long terme pour la cyber-résilience et le test des modèles internes d’exposition aux risques sont autant de mesures qui méritent d’être prises dès maintenant, avant que les anciens sinistres ne commencent à faire grimper les nouvelles primes.

Les contrôles de sécurité déterminent désormais les prix, utilisez-les à votre avantage

L’assurance cybernétique concerne votre mode de fonctionnement. Les souscripteurs examinent désormais en profondeur les contrôles de cybersécurité avant d’attribuer un taux ou de proposer des conditions. Cela inclut des contrôles spécifiques tels que l’authentification multifactorielle, la surveillance des points d’accès, les procédures de réponse aux incidents et les protocoles de gestion de l’identité et de l’accès.

Les assureurs veulent une architecture solide. L’avantage est qu’une cyberhygiène mature ne se contente pas de réduire le risque de violation, elle réduit également vos coûts d’assurance et ouvre la voie à de meilleures conditions d’assurance. Il peut s’agir de franchises moins élevées, de clauses de couverture plus larges ou de limites de sinistre plus élevées. À l’heure actuelle, les assurances récompensent les mesures de sécurité rigoureuses, ce qui permet aux RSSI et aux directeurs techniques d’obtenir un retour sur investissement concret pour ces investissements opérationnels.

Selon l’analyse de marché de Lockton, les assureurs établissent un lien direct entre la qualité des contrôles cybernétiques et les conditions de la police. Ils ne se contentent pas de tarifer en fonction du chiffre d’affaires de l’entreprise ou de l’exposition du secteur, ils accordent une priorité active aux pratiques de sécurité démontrées. Il s’agit d’un passage de la souscription générale à l’examen technique, ce qui redonne le contrôle aux organisations bien préparées.

Carlo Ramadoro, responsable de la cybernétique et de la technologie chez Lockton, a insisté sur le fait que le moment est venu pour les nouveaux acheteurs et ceux qui renouvellent leur contrat de s’assurer des conditions favorables. Des contrôles solides peuvent se traduire par des résultats de négociation plus solides. Pour les dirigeants, l’implication est simple : la sécurité n’est pas seulement un poste budgétaire, c’est un levier dans votre stratégie de transfert des risques. Investissez-y à bon escient.

L’appétit des assureurs va changer, les sinistres hérités sont le déclencheur

La tarification de l’assurance cybernétique ne peut rester basse que si les résultats techniques restent sains. À l’heure actuelle, les assureurs maintiennent des tarifs compétitifs parce que leur portefeuille à court terme semble solide. Mais au fur et à mesure que les sinistres liés aux polices plus anciennes se développent, en particulier pour les années 2023 et 2024, la situation pourrait changer. L’environnement des sinistres continue d’évoluer et l’on ne sait pas exactement quel sera l’impact de ces sinistres plus anciens lorsqu’ils feront l’objet d’un règlement, d’un litige ou d’une action réglementaire.

Les assureurs suivent de près cette évolution. Si les pertes réelles dépassent les prévisions, la rentabilité diminue. Cela affecte l’appétit pour le risque. Certains assureurs peuvent augmenter leurs tarifs. D’autres pourraient limiter leur capacité ou durcir les conditions de couverture. Quoi qu’il en soit, ce que nous voyons aujourd’hui, un marché plein d’options, de concurrence et d’influence sur les prix pour les acheteurs, ne vaut que si les chiffres restent favorables aux souscripteurs.

Les cycles de renouvellement des deux prochaines années deviendront le terrain d’essai. Les assureurs évalueront le niveau de risque qu’ils sont prêts à conserver aux taux actuels et si le comportement des sinistres correspond à leur modélisation. Si ces modèles s’effondrent en raison de pertes inattendues ou d’une escalade des anciens sinistres, la tendance du marché s’inverse. Cela est d’autant plus vrai si l’on considère la concentration des risques sur des marchés très exposés comme les États-Unis, où les coûts des sinistres ont tendance à être plus élevés, en raison des frais de justice et des sanctions réglementaires.

Carlo Ramadoro, responsable de la cybernétique et de la technologie chez Lockton, a mis en évidence cette tension émergente. Il a noté que si le marché reste stable pour l’instant, les pertes accumulées au cours des années de souscription précédentes pourraient peser sur les résultats des assureurs, ce qui modifierait probablement la dynamique des prix à partir de 2027.

Les équipes dirigeantes doivent considérer ces données comme étant plus que de simples prévisions. Il s’agit d’une alerte stratégique précoce. Les dirigeants doivent évaluer les cyberpolices existantes, mesurer l’exposition à d’éventuels changements de tarifs et faire preuve de souplesse dans les achats et la budgétisation. En planifiant dès maintenant, vous garderez le contrôle plus tard, avant que la structure des prix, la capacité et l’appétit de souscription ne commencent à bouger.

Principaux enseignements pour les dirigeants

• La baisse des primes est le signe d’une progression du marché à court terme : Les primes d’assurance cybernétique ont chuté de 11 % en raison de la concurrence accrue entre les assureurs et de l’augmentation de leur capacité. Les dirigeants devraient profiter de cette fenêtre tarifaire pour s’assurer une couverture rentable tant qu’elle dure.
• Des conditions favorables jusqu’en 2026 offrent un effet de levier : Le marché reste très compétitif jusqu’en 2026, ce qui offre un fort pouvoir de négociation. Les dirigeants devraient en profiter pour réévaluer les limites, les franchises et les conditions des polices afin de mieux s’aligner sur l’évolution de l’exposition au risque.
• 2027 pourrait entraîner une volatilité de la tarification en raison des sinistres hérités du passé : Les sinistres accumulés au cours des années de souscription précédentes, en particulier aux États-Unis, pourraient compromettre la rentabilité des assureurs et modifier la tarification. Les directeurs financiers et les responsables des risques devraient se préparer à des augmentations potentielles des tarifs à partir de 2027.
• Une position solide en matière de cybersécurité améliore les conditions d’assurance : Les assureurs lient de plus en plus la tarification et la couverture à des contrôles techniques tels que l’AMF et les plans d’intervention en cas d’incident. Investissez dans une cyberhygiène avancée pour obtenir des conditions d’assurance plus favorables et des primes moins élevées.
• La tarification future dépend de l’évolution des sinistres : L’appétit des assureurs et la stabilité des tarifs dépendent de l’évolution des sinistres hérités dans les un à deux ans à venir. Les dirigeants doivent surveiller les performances des assureurs lors des renouvellements et conserver une certaine souplesse dans les stratégies budgétaires et de couverture.